とれまがファイナンス - 本日の相場見通し/６日続落スタート予想だが、バーゲンハントのチャンス到来と認識 - カブ知恵速報

６日の米国株式市場は反発、ＮＹダウは前日比13.87ドル高の16443.34ドル、ナスダック総合株価指数は同2.216ポイント高の4355.051ポイントだった。恐怖指数（ＶＩＸ指数）は同0.50（2.96％）安の16.37だった。６月のドイツの製造業受注が前月から減ったことや、イタリアの４～６月期ＧＤＰが２四半期続けて前期比マイナスとなり、景気循環上のリセッション入りとなったことが嫌気された。だが、欧州株式相場が取引終了にかけて下げ渋ったため、米株も、前日に大幅に下落したこともあり、短期的な戻りを期待する買いがやや優勢となった。

ＮＹ円相場は反発し、前日比50銭円高・ドル安の１ドル＝102円05～15銭で取引を終えた。市場では「誤発注による円買いが原因」との見方が多いが、一時101円77銭と７月28日以来の円高水準を付けた。円は対ユーロで３日続伸し、前日比60銭円高・ユーロ安の１ユーロ＝136円60～70銭で終えた。一時136円16銭と、2013年11月22日以来の円高水準をつけた。

ＮＹ原油先物相場は続落した。ＷＴＩ期近の９月物は前日比0.46ドル安の１バレル96.92ドルで取引を終えた。一時96.69ドルまで下げ、期近物として２月４日以来、約半年ぶりの安値を付けた。ＮＹ金先物相場は３日ぶりに反発した。12月物は前日比22.9ドル高の１トロイオンス1308.2ドルで終えた。

シカゴ日経平均先物９月物は15080円大証清算値比60円安だった。

米株は若干反発したが、円高が進み、これが嫌気され、日経平均は６日続落スタートする見通し。想定レンジは15000円～15300円程度。日経平均は５日と６日とで窓（15271.14円～15313.84円）を空けており、これが当面の戻りメドとして意識されそう。一方、下値は心理的な節目の15000円だが、終値で13週移動平均線（６日現在15059.09円）をキープできるかが、より重要とみている。これを終値で割り込むようだと、26週移動平均線（同14805.25円）や週足ベースの一目均衡表の基準線（同14822.38円）、５月30日と６月２日とで空けた窓（14741.10円～14777.51円）などまでの調整は覚悟したい。

ただし、明日は株価指数オプションとミニ日経平均先物８月物のＳＱ算出日だ。このため、15000円大台をキープする買い方の防戦買いが入りそう。また、相場がさらに下がるようならＧＰＩＦなどの地球防衛軍の買いも見込まれるため、ここから一方的な下落はないとみている。そして、東証１部の騰落レシオ（６日移動平均）は６日時点で37.96％、同（25日移動平均）は80.96％だ。とりわけ、６日移動平均をみる限り、短期的に超売られ過ぎとみてよいだろう。日本株は短期スタンスでのバーゲンハントのチャンスが到来したと考える。

（株式会社カブ知恵　代表取締役　藤井英敏）