16日の米国株式市場では、ＮＹダウは３日続落、前日比30.72ドル安の15081.47ドルと、７月３日以来、１カ月半ぶりの安値を付けた。週間では、ダウは2.2％安と2012年６月以来の大幅な下落率を記録した。ナスダック総合株価指数も３日続落し、同3.34ポイント安の3602.78ポイントだった。恐怖指数（ＶＩＸ指数）は同0.36（2.44％）安の14.37だった。ロイター／ミシガン大学８月の米消費者信頼感指数（速報値）は80.0と、４月以来の水準に低下した。また、10年物国債利回りが一時2.86％と、2011年７月下旬以来、約２年ぶりの水準まで上昇した。これらが嫌気された。

ＮＹ円相場は３日ぶりに反落し、前日比20銭円安・ドル高の１ドル＝97円50～60銭で終えた。円は対ユーロでも３日ぶりに反落し、前日比５銭円安・ユーロ高の１ユーロ＝129円95銭～130円05銭で終えた。

ＮＹ原油先物相場は６日続伸した。ＷＴＩ期近の９月物は前日比0.13ドル高の１バレル107.46ドルで取引を終えた。ＮＹ金先物相場は３日続伸した。12月物は前日比10.1ドル高の１トロイオンス1371.0ドルで取引を終えた。

シカゴ日経平均先物（円建て）９月物は13625円大証清算値比45円安だった。

米株が軟調な一方で、米長期金利上昇背景としたドル高・円安という、好悪材料が綱引きし、本日の日経平均は、週末16日の取引レンジ（13532.61円～13739.52円）内で、膠着しそう。相変わらずザラ場中は、円相場に対して神経過敏に動く公算が大きい。なお、テクニカル的には、日経平均は日足ベースの一目均衡表では「３役逆転」が実現しており、下方向に動き易い状況と考える。当然、下方向に走る際には円高がきっかけ・主因になることだろう。

ところで、ジョージ・ソロス氏が運用する「ソロス・ファンド・マネジメント」の保有する、６月末時点の「ＳＰＤＲ　Ｓ＆Ｐ500」のプットオプションの保有残高が、３月末に比べ約３倍に増え、６月末の同氏が保有する資産の時価ベースでは最大規模になったと伝わっている。これについては、保有するアップル株の下落に対するリスクヘッジとの見方が有力だそうだが、米株急落を見越してのプット買いの可能性も低くはない。卓越した相場観と、数々の実績を残してきたソロス氏のポジションだけに、無視はできないニュースだ。

（株式会社カブ知恵　代表取締役　藤井英敏）